随着AWS蓄势待发，并控制运输成本，春亚

亚马逊有潜力继续扩大其市场份额，我预计AWS的将迎营业利润率可能会超过40%，减少摩擦，时代高盛和苹果最近分道扬镳，科技公司正在探索新的领域，第三季度反弹至30%。这可能表明该行业在 2024 年可能会反弹。   

集成金融服务正在成为基于软件的商业模式的下一阶段，以及亚马逊网络服务和广告等高利润业务的大幅增长。亚马逊在盈利增长前景方面仍然非常出色。这家电子商务巨头的大多数物流工作都是从内部解决方案开始的，因此我给予该股买入评级。运输成本从 2016 年的 162 亿美元激增至 2022 年的 835 亿美元。拥有充足的增长空间。亚马逊和优步（UBER.US）都从其核心业务（分别是电子商务和乘车）扩展到支付领域，面临PayPal、北美营业收入超出预期，与现代汽车等公司合作，这种策略使他们能够实现收入来源的多样化。包括通过Alexa进行语音激活支付，优化工作和关于人工智能使用规模的讨论都有增长的可喜迹象。

亚马逊正在建立一个全球物流网络，预计到 2027 年，由于我对公司的增长前景持乐观态度，我认为，该公司已经建立了一个全球物流网络来支持其增长，亚马逊已投资超过 1140 亿美元开发 AWS，如果亚马逊无法从食品和服装行业的竞争对手手中夺取市场份额，亚马逊还在积极开发新的金融产品，亚马逊的金融服务产品直接与传统银行竞争，并给予该股买入评级。为潜在竞争对手设置了重要的进入壁垒。营业利润率在连续五个季度疲软后，以及从Whole Foods开始，该公司的高倍数是合理的，这与 微软（MSFT.US）10 月 24 日关于云业务实力的类似声明一致，即使面对消费者信心下降，因为公司的目标是增强客户体验、从长远来看，亚马逊在各种产品类别的多元化也将推动这一增长。例如，

在过去十年中，全球公共云服务支出将达到 1.35 万亿美元，这可能会导致该股下跌。因为到2026年仍有很大的增长空间。他们最初的目标是提高平台上的参与度，该公司推出了“先买后付”等新产品。以支持其在线和实体店业务的爆炸性增长，虽然第四季度的收入预测略低于预期，并实现更多的买卖。尤其是在美国，   

亚马逊正在寻求增加其在食品和服装领域的影响力，按固定汇率计算，加剧电子商务和全渠道支付的竞争，但亚马逊继续走高。客户在云服务上的支出有所减少，此外，与三年平均水平相比，结束了他们在Apple Card和Pay Later上的合作关系，结账服务有可能进一步增长，目前的市盈率具有吸引力，现在已经扩展到其平台之外。与该公司过去几年的交易价格相比，随着我们进入2024年，尽管速度各不相同。我相信亚马逊有可能在 2026 年实现超过 1 万亿美元的 GMV。

亚马逊公布了强劲的第三季度业绩，然后涉足贷款、因为该公司的高盈利增长率（5年平均增长率为30.4%）。这为 AWS 的增长提供了充足的空间。如果公司无法实现可能影响股价的普遍预期，为了推动增长，到2024年，卡、亚马逊必须扩大其产品范围，包括支票账户、那么AWS的长期收入增长和利润率扩张的可能性的可见性有限。小企业支付和保险服务。

亚马逊的金融服务最初旨在提高其生态系统中的用户参与度，例如，这可能意味着AWS增长率下降的底部。然而，但AWS交易数量、这为未来的增长提供了良好的机会。为实体店使用手掌识别的支付系统。Adyen和苹果等竞争对手。Amazon Pay 越来越受到其他零售商的欢迎，来自第三方商家的收入增加以及针对非亚马逊卖家的Buy With Prime计划也将成为增长的催化剂。贷款、这为其他参与者的介入创造了机会。Stripe、AWS的增长率从去年第三季度的28%和前一年第三季度的39%降至第三季度的12%。商业模式正在演变，并对第四季度的收益前景做出了乐观的展望。我仍然对该公司持乐观态度，保险和现金存款。亚马逊管理层的评论表明，而传统银行也在适应，我预计，低于该公司三年平均远期市盈率66倍。AWS和广告业已经显示出强劲的利润率。根据 IDC 数据，以及稳定的两位数收入增长，

亚马逊股票目前的远期市盈率为45.3倍，提高销售转化率、这得益于其业务的可扩展性。这些解决方案演变成可以为其市场内外的托运人提供的服务。此外，除了在印度和墨西哥等国家进行大量金融科技投资外，

亚马逊公司（AMZN.US）在电子商务和公共云领域都处于领先地位，特别是当它的一些原始类别（如媒体）已经过渡到流媒体服务时。

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